电影《黄金时代》 [迎接中国私募股权投资的“黄金时代”]

　　当美国次级债风暴对西方各国的冲击越来越大时，全球私募股权投资的新出路和新方向就成了金融界议论的热门话题。在此背景下，2008年1月19日，国务院发展研究中心金融研究所、北京产权交易所、文网财经国际会展等十几家单位在北京钓鱼台国宾馆联合举办的“2008中国国际私募股权投资论坛”引起了海内外的高度关注。
　　国际私募股权基金在中国收益颇丰
　　私募股权投资（指经非公开渠道进行的股权投资，英文Private Equity，简称PE)在国外已有近50年的行业发展历史，目前已形成相当规模并成为其投资领域举足轻重的力量，是仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。私募股权投资不同于私募证券投资，其主要投资方向是未上市公司的股权，而不从事股票二级市场的炒作。它们积极参与行业与企业重组，优化产业结构，改善资本配置的效率，强化公司治理机制。20世纪八九十年代，国际私募股权投资机构成功发现和培育了英特尔、微软、雅虎等世界著名科技公司，促进了世界经济和资本市场的发展。据英国调查机构Private Equity Intelligence的统计，截止到2007年2月，全球私募股权投资基金已达到950只，它们直接控制的资金已超过4400亿美元。
　　近年来，国际私募股权投资机构积极介入中国市场。业内人士估计，截止到2007年，其投资额已超过200亿美元。他们成功培育了蒙牛、尚德、新浪和分众传媒等大批中国知名企业，并带动了中国本土风险投资及创业投资(VC)在内的私募股权基金迅速成长。而他们在中国的投资收益也颇为丰厚，仅摩根士丹利等3家投资公司在蒙牛乳业上市后就获得约26亿港元的投资回报。还有以高盛为首的投资机构对无锡尚德的投资，不到一年的时间就获得了十几倍的投资回报。众多的投资机会和高额的投资回报，使越来越多的国际私募股权投资机构逐鹿中国市场。
　　 成思危：2008是私募基金、风险投资很好的机遇年
　　此次以“投资与上市―人民币私募股权基金与多层次资本市场”为主题的召开的“2008中国国际私募股权投资论坛”，吸引了不少高端人士和专家学者，他们的真知灼见引起了与会者的热烈反响。
　　国务院发展研究中心金融所所长夏斌在会上第一个发言。他认为，现在不是说中国的PE市场应该不应该搞的问题，而是说怎么干的问题，因为事实已经证明中国的PE市场发展势头很好。他同时指出，虽然2007年中国PE市场的发展势头相当好，但相对来说还是比较落后。其基本原因，仍然是队伍和人才问题。“我们应该敢用高薪和一定的激励机制，和外资的PE挖墙角，向海外的PE机构挖墙脚”。
　　对于政府在私募股权投资市场这方面的作用，国家工商行政管理局法规司司长王学政在会上谈了他的看法：在发展私募股权投资上，政府无须管资金、选项目，把这个交给市场就可以了。政府要做的事情是应该尽快完善相关的法，利用这只有形的手发挥作用。
　　中国风险投资首倡者、本次“中国风险投资十年杰出贡献奖” 获得者、全国人大常委会副委员长成思危到会并作了专题发言。他认为，2008年对于私募基金、风险投资是一个有着很好机遇的一年。第一是风险投资会有比较大的发展，第二是私募基金是呼之欲出，第三是创业板开设指日可待，第四是股指期货即将推出。这四件大事，都会在两会以后分别实现。这既给我们带来了机遇，也给我们带来了挑战。因此，他在看到希望的同时，不忘告诫从事金融界工作的朋友：“我希望大家也要像我的名字一样，居安思危。既要摩拳擦掌准备大干一场，也要非常地小心谨慎。任何人都可能有一时的成功，但是不可能有永久的成功，包括一些股神在内”。
　　全国社保基金理事会副理事长王忠民在会上坦言，全国社保基金非常看重PE市场。他还介绍了全国社保基金投资PE市场的项目和可观收益。
　　北京市发改委副主任霍学文在发言中谈到：事实证明，私募股权投资在中国有巨大的市场和发展空间。“尤其是在货币紧缩的形势下，我相信私募股权是今年在中国证明自己最好存在的时机”他还说，北京有着支撑私募股权投资市场发展的强大的企业资源，准备成立私募股权投资基金促进会，通过举办各种形式的论坛、研讨和座谈还有见面会等多种形式，营造良好的氛围，以促进私募股权投资市场的发展。
　　 海外机构大胆预言：中国PE投资的黄金时代即将来临！
　　本次论坛吸引了海外众多投资机构，海外八大交易所全部派人到场。其中包括纽约泛欧交易所集团董事总经理杨戈、NASDAQ中国总裁徐光勋、伦敦证券交易所亚太区总裁祝晓健、德意志交易集团执行董事莱纳李斯、日本东京证券交易所北京首席代表山本秀树、韩国证券交易所中国首席代表韩昌佑、新加坡交易所北京首席代表罗怡德、香港交易所北京代表处首席代表任光明。
　　国际银行业联合会创办主席IanMullen先生说：我们国际金融家协会来参会，主要也是看到了中国的经济有很大的变化。我们非常荣幸地感到，中国的私募股权投资，已经是中国整体经济发展的一个非常重要的引擎。
　　瑞士私募股权投资机构集团的合伙人兼创始人MarcelErni先生表示：如果在中国有一个合适的法律框架，我们将会看到，中国市场上私募资金的规模，将会比现在增加20％到30％。“今后20年，中国将会成为全球投资市场上私募资金最为积极和活跃的地方”。
　　美林中国区主席刘二飞也认为：今后的3到5年，是叫“私募投资的黄金时代”，会从美国和欧洲转到中国。他大胆预言，中国PE投资的黄金时代即将来临！
　　为更好地总结过去，也为了积极地迎接中国私募股权投资的“黄金时代”，本次论坛还举办了“中国风险投资十年回顾暨2008中国最具投资价值企业30强评选活动”系列颁奖典礼。天下互联科技集团董事长兼总裁张向宁先生、汉理资本董事长钱学锋先生等获得“中国风险投资十年新锐投资家”；儒豹手机搜索、天下互联科技集团、奥康集团等获得“2008中国最具投资价值企业30强”的单位；天下互联科技集团、北京远景东方影视传播有限公司、中视金桥国际传媒有限公司等被评为2008中国最具投资潜力TMT企业。

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