生产率差异、行业生产率增长与企业进退

　　摘要：测算1999、2003和2007年3个时点中国12个主要制造业行业中进入、退出和在位企业间生产率的差异，并用Griliches和Regev（1995）分解方法首次对行业生产率的增长进行分解。结果发现：进入企业和退出企业的平均生产率都低于在位企业，退出企业平均生产率最低；进入企业自身存在异质性，最初生产率高的进入企业更可能存活，且其生产率很有可能收敛至在位企业的水平。考察期内绝大部分行业生产率增长的来源中，进入和退出企业生产率的差异约占8%—30%，在位企业自身生产率的增长只占10%左右，而市场份额重置导致的生产率增长约占60%以上。
　　关键词：企业进入退出；生产率差异；行业生产率；分解
　　文章编号：2095-5960（2014）03-0045-10；中图分类号：F27；文献标识码：A
　　一、问题的提出
　　作为一国工业的主导力量，制造业在国民经济中发挥着至关重要的作用。2010年中国制造业产出占全球19.8%，是仅次于美国的全球第二大工业制造国，中国凭借巨大的制造业总量成为名副其实的“世界工厂”。中国制造业企业以中小企业为主，主要依靠低成本的劳动力优势，资本密集度和技术水平较低，企业组织成本也较低，再者中国正处于转轨时期，改革引进了优胜劣汰的机制，消除了很多行业的进入壁垒，由此导致了企业进入各行业较低的沉淀成本。
　　Hopenhayn（1992）指出，低进入成本能更好地促进有效的企业进入和无效的企业退出，从而提高企业进入退出的规模和速度[1]。若进入企业确实比退出企业具有更高的生产率，则企业的进入退出将导致行业内资源从低生产率的企业转向高生产率的企业，从而促进整个行业生产率的改善。那么进入企业是否比退出企业具有更高的生产率？是否进入企业是因为比在位企业的生产率高才选择进入？退出企业是否是生产率最低的企业？进入企业、退出企业和在位企业对行业生产率的改善有多大贡献？本文将针对以上问题进行研究与解答。
　　二、文献综述
　　Griliches和Regev（1995）[2]根据以色列企业数据，实证得出进入、退出和在位企业的市场份额重置只能解释生产率增长的很小一部分，但Levinsohn等（1999）[3]和Aw等（2001）[4]分别利用智利和中国台湾的企业数据，实证得出企业进入退出导致的资源重新配置是行业生产率增长的重要来源。囿于企业数据的缺乏，国内学者从企业进入退出角度来研究生产率的文献较少。李玉红等（2008）利用2000—2005年中国企业数据，结合BHC方法和偏离份额方法，从企业动态角度对工业生产率增长进行分解，最后得出：对于工业生产率的增长，企业进入和退出导致的资源配置贡献约占一半，而存活企业的技术进步贡献占另外一半[5]。但他们只是对整个工业生产率增长进行分解，并没有细化到各个工业行业。涂正革和肖耿（2005）利用中国大中型工业企业数据，采用随机前沿方法（SFA）系统研究了37个两位数工业行业的全要素生产率（TFP）的增长趋势，把各行业生产率增长分解为前沿技术变化、技术效率、资源配置效率和规模经济性四部分，但他们没有考虑企业进入退出对行业生产率增长的影响[6]。范剑勇等（2013）虽然考虑了企业的动态变化，但是利用随机前沿方法（SFA）对整个制造业生产率的变化进行分解，没有细分至制造业的各行业[7]。聂辉华、贾瑞雪（2011）对中国整个制造业生产率的增长进行了BCD和GR分解，发现制造业企业资源误配较为严重，且进入退出未对技术进步发挥正面作用[8]。
　　由上可得，以往国内文献主要集中于利用企业层面数据，从静态或动态的视角，对整个工业或是制造业生产率的增长进行分解，很少对各行业的生产率增长情况进行研究，且都未对进入、退出和在位企业间的生产率差异进行深入考察，而这一点对揭示各行业甚至整个产业生产率增长的内在原因具有重要的意义。本文首次测算了中国12个主要制造业行业进入企业、退出企业和在位企业间生产率的差异，以期探寻企业进入退出导致行业生产率改善的内在原因。此外，本文基于Griliches和Regev（1995）[2]行业生产率增长的分解方法首次分解了中国12个主要制造业行业生产率的增长，分析了进入企业、退出企业和在位企业对行业生产率增长的贡献，以期为更好地促进制造业各行业生产率的增长提供丰富的政策建议。
　　三、生产率差异与企业进入退出
　　（一）理论基础和实证模型
　　Lambson（1991）[9]，Hopenhayn（1992）[1]，Ericson和Pakes（1995）[10]等利用不同的行业动态理论模型解释了微观生产者成功和失败的不同路径。他们都假设相同行业的生产者具有不同的生产率，且面对着不同的生产率冲击。生产率演化过程中的差异性使得生产者轮流做出进入、退出或是继续留在行业内的决定。他们的模型为分析生产率差异和企业进入退出的关系提供了一个实用的理论框架。下面我们基于Hopenhayn（1992）[1]的理论模型来简要分析生产率差异和企业进入退出的关系并设定相应的实证模型来验证此关系。
　　在Hopenhayn（1992）[1]的模型中，一个行业由许多处于完全竞争市场中生产同质性产品的企业组成。每个企业的产出都是各种投入要素和一个可随机扰动的生产率冲击φ的函数。生产率冲击φ符合一个马尔可夫过程（Markov process），这一过程与企业的个体特性无关。条件分布函数F（φt+1|φt）随着φt严格递减，表明t时点大的生产率冲击将降低t+1时点企业拥有一个大的生产率冲击的概率。在新的生产率冲击未观测到之前，在位企业首先选择退出或是继续留在行业内，随后新的生产率冲击被观测到，企业再决定该时点的产出水平。潜在的进入者将通过支付进入成本Ce来选择进入，然后再从公共生产率分布函数G（ν）中选择一个初始生产率来决定当时的产出水平。最后我们根据各行业供给和需求的相等来决定各行业均衡的产出价格。Hopenhayn（1992）[1]最后得出行业的动态均衡涉及一条企业退出的法则：企业在t+1时点退出，仅当前一时点的φt相关热词搜索：生产率 进退 差异 增长 行业