央行降息对商业银行经营管理的影响

　　摘要：商业银行作为我国金融框架下的重要节点，支撑着金融体系的稳定。货币政策的细微变动都会对其经营管理造成影响。经营管理是银行生存之根本。目前我国经济仍然不大理想，央行通过连续多次降息来刺激经济增长，一定会对银行带来更大的影响。
　　关键词：降息；商业银行；经营管理
　　一、引言
　　利率的变动直接影响商业银行的经营管理。因此研究降息对商业银行经营管理的影响以及商业银行的应对措施就显得十分重要。本文以中国建设银行为例对以上问题进行分析。
　　二、央行降息的背景及影响
　　（一）央行降息的背景
　　当前阶段，我国GDP增长速度仍处于较高水平，但是近几年开始出现增速下滑的现象。根据国家统计局数据，从2011年起，我国经济发展速度下降，第一季度下降到8%，2013年第二季度为7.8%，2014年下降更明显为7.3%。在我国GDP总量中，消费、投资与进出口所占的比例分别为48.5%、41.3%、10.2%，消费、投资所占比例降低了5.9%、7.2%。可以看出我國消费、投资需求正在逐渐减少，经济下行压力开始出现。我国消费者价格指数和生产者价格指数继续下跌，2015年全年经济增长速度已降到6.9%，未达到预期的7%。说明了经济增长动力的不足，我国下行压力有增无减。央行降息的货币政策主要是想积极维持经济稳健，推动较为疲软的经济增速。
　　（二）央行降息对中国建设银行的影响
　　降息到底是有利还是有害不能一概而论。虽然存款利率的下降会减少银行支付的利息，但由于在降息的同时还逐渐放开了存款利率上浮空间，所以贷款利率的下浮空间实际上是小于存款利率的下浮空间。
　　1.银行的盈利能力将会受到影响。建行的净资产收益率在2012—2013年波动不大，自从2014年央行降息后，净资产收益率波动较大，而且逐年下降，表明降息是建行的盈利能力降低。
　　2.存款利率的下降会导致存款向股票、债券等其它市场转移。存款利率的下降意味着存款人将钱存在银行时获得的收益减少，另外利率下降意味着人们持有货币的机会成本上升，就会转而持有债券等理财产品，对理财产品的需求增加，价格上升。这些都会诱使存款人减少在银行的存款，转而投向其他理财产品以减少损失或获得更高的收益。因此，降息会加大建行获得存款的难度。
　　三、降息后中国建设银行面临的问题及应对措施
　　（一）建行面临的主要问题
　　1.过度依靠存贷利差的经营模式使建行经营风险加大。建行在2012—2015年期间依靠利息差获得的收入占总收入大部分，多达75%。市场是不确定的，一旦发生较大的利率风险，建行如果不采取措施或采取的措施不恰当，其利差收入就会受到较大影响，从而影响盈利水平。
　　2.不良贷款过多。建行2015年年度报告显示，不良贷款余额1，659亿元，较上年增加528亿元；不良贷款率接近1.6%，比去年增长0.39个百分点。近年我国经济不大景气，产能过剩，企业融资成本高融资难等问题尤为突出。企业经营效益差导致建行的不良资产进一步增加，加重了银行资产损失的风险，这样，建行为保持流动性而用来发放的贷款就少了，从而影响银行的收益水平。
　　（二）建行的应对措施
　　1.转变经营模式，大力发展中间业务。重视中间业务的发展，提高非利息收入占总收入的比重。中间业务相对于建行的主要资产业务来说，其收益率虽然有点低，但是由于其在给客户办理中间业务时只收取一定量的手续费，所以成本低甚至可以忽略，无风险。这是其他资产业务没有的一个很好的优势。建行应努力拓宽非利息收入渠道，提高非利息收入水平，实现经营模式转型升级。
　　2.加强对利率监测，科学运用现代利率风险管理技术进行资产负债管理，全面达到降低风险和提高收益目的。对于银行来说，利率的变化影响着其各项决策的制定。建行要想有效地规避利率风险给自身带来的损失就应该完善利率的监测机制，科学合理的运用一些理论方法对资产负债结构进行调整。掌控好风险才能更自如地运用好资金，提高建行的收益。
　　3.灵活运用法定贷款利率浮动幅度，提高贷款的收益率。央行在下调了法定贷款利率的同时，逐步放宽贷款利率的浮动区间。建行可以从浮动区间这一点为突破口，巧妙灵活地运用好贷款利率浮动区间这一有利条件，通过对不同的企业进行评估分析，实行具体企业具体对待的有差异的利率，以减少降息给建行带来的损失。总之，要充分利用浮动区间这一条件，提高盈利水平。
　　【参考文献】
　　[1]蒋先玲.货币银行学[M].北京：中国金融出版社，2010.
　　[2]弗雷德里克.S.米什金.貨币金融学[M].北京：中国人民大学出版社，2011.
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　　[4]中国建设银行股份有限公司2015年年度报告[R].2016.

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