LNG行业调研报告

　 G LNG 行业研究汇报

　第一章

　G LNG 行业 分析

　一、G LNG 介绍

　LNG 是英文 Liquefied Natural Gas 简称，即液化天然气。它是天然气（甲烷 CH4）在经净化及超低温状态下（-162℃、一个大气压）冷却液化产物。液化后天然气其体积大大降低，约为 0℃、1 个大气压时天然气体积 1/600，也就是说 1 立方米 LNG 气化后可得 600 立方米天然气。无色无味，关键成份是甲烷，极少有其它杂质，是一个很清洁能源。

　LNG 燃点为 650℃,比汽柴油燃点高, 不遇明火，难以点燃。LNG 爆炸极限为 5-15%,且气化后密度很低，只有空气二分之一左右，所以稍有泄漏即挥发扩散，所以，不存在燃烧、爆炸可能，安全性能好。

　二、G LNG 市场定位

　? 对远离“西气东输”管道、城市用气规模小、分布散、铺设管道不经济中小城市，采取修建LNG气化站、撬装站、瓶组站方法满足其用气需求。

　? 对纳入“西气东输”管道和将要实施“海气上岸”工程大中城市，这些城市发展快，能源紧缺，对天然气需求紧迫。对于这些城市，LNG进入该城市后，一是可为该城市以后城市气化工程作前期铺垫，“西气东输”或“海气上岸”工程实施后，也可就近转换；二是可作为该城市调峰气源。

　? 对东南沿海等经济发达地域，作为调峰电厂燃料。

　? LNG汽车。伴随国家清洁汽车行动步伐加紧，LNG以其优越特征，将成为清洁汽车首选燃料。

　三 、 LNG 应用领域

　3 3. .1 1

　发电

　LNG使用高效,经济,在发电中,天然气热能利用率可达55%,高于燃油和煤,尤其是对调峰电厂而言,天然气替换燃油优势很显著?用于发电是LNG最关键工业用途。

　现在，中国“西气东输”等大型天然气输配工程已经全线贯通；广东液化天然气站线项目一期工程正式开启；建设总规模为500 万t/年、一期工程总投资超出220 亿元福建LNG项目也正式开启。这些项目标投产和开启为发展中国天然气发电提供了必需物质保障,对缓解中国能源供需矛盾、优化能源结构起到关键作用。

　3 3 .2

　陶瓷、玻璃等行业

　部分能源消耗很大企业往往距城市或天然气管道很远,或根本得不到管道输送天然气,这种情况下LNG优势更显著?最经典是陶瓷厂,使用LNG能够使产品档次提升,成本下降? 用在玻璃、陶瓷制造业和石油化工及建材业(无碱玻璃布)，可极大地提升产品质量或降低成本，从而因燃料或原料改变，而成为相关企业新效益增加点。

　3 3. .3 3

　中小城镇生活

　多年来,伴随居民生活水平提升,中小城镇居民更期望能用洁净能源, LNG作为清洁能源现备受关注,天然气燃烧后产生二氧化碳和氮氧化合物仅为煤50%和20%,污染为液化石油气1/4,煤1/800?因为管道铺投资费用大,LNG气化站含有比管道气愈加好经济性,在中小城镇可采取LNG气化站作为气源供居民使用,另外还可用于商业,机关生活和用户采暖等?

　3 3 .4

　作为调峰备用气源

　作为管道天然气调峰气源，可对民用燃料系统进行调峰，确保城市安全、平

　稳供气。在美国、英国、德国、荷兰和法国等国家，将LNG 调峰型装置广泛用于天然气输配系统中，对民用和工业用气波动性，尤其是对冬季用气急剧增加起调峰作用。中国在上海已建成并投入使用?

　3 3 .5

　车用 LNG 燃料

　LNG作为可连续发展清洁能源,含有显著环境效益及社会效益,以LNG替换燃油后能够降低90%二氧化硫排放和80%氮氧化物排放,环境效益十分显著,是汽车优质代用燃料?多年来,它已被世界很多国家重视和推广?俄罗斯在将 LNG 用于汽车运输,铁路运输,水上运输和空中运输方面积累了很多经验?英国运输企业大部分采取LNG为车用燃料?

　3 3 .6

　工业用燃料和原料

　LNG用于化工、发电、玻璃金属铸造、机械加工、船舶修造等行业，LNG含有很好燃烧特征，燃烧温度高达3180℃，燃烧稳定，更能满足高质量工业生产需求。相对于燃料油、汽柴油，价格廉价30%左右，含有良好经济性。

　四 、 LNG 产业

　4 4 .1 LNG 产业链

　LNG产业链大致能够分为三段，每段全部包含多个步骤。第一段，LNG产业链上游，包含勘探、开发、净化、分离、液化等步骤。第二段，中游，包含装卸船运输，终端站（包含储罐和再气化设施）和供气主干管网建设。第三段，下游，即最终市场用户，包含联合循环电站，城市燃气企业，工业炉用户，工业园区和建筑物冷热电多联供分布式能源站，天然气作为汽车燃料加气站用户，和作为化工原料用户等。

　LNG 从生产到应用会经过五个步骤，以下图所表示：

　4 4. .1 11 .1 天然气生产

　天然气生产为上游气田勘探，开采、集输和气体脱水，脱烃、并把天然气输送到液化工厂去。

　4 4. .1 12 .2 天然气液化

　在天然气液化厂内将天然气进行净化，液化和储存。

　液化冷冻工艺通常采取以乙烷，丙烷及混合冷冻剂作为循环介质压缩循环冷冻法。

　 4 4. .1 1 .3

　G LNG 运输

　中国现在现有 LNG 运输均采取汽车槽车。单辆槽车最大 LNG 水容积 37m3 ，LNG运输能力 220XX Nm3 气态天然气，槽车设计压力 0.8MPa，运行压力 0.3MPa。正常平均行驶速度 60km/h。整个运输过程安全、稳定。经跟车实测，运行中 LNG槽车内压力基础不变，短时停车上涨 0.02MPa 左右，途中安全阀无放散现象，LNG几乎无损失。

　 4 4. .1 1 .4

　G LNG 储存 LNG 储罐是终端站中关键设备，其绝热性及密封性好坏直接影响到 LNG 蒸发和泄漏速度，即 LNG 损耗速度和使用率。储罐性能参数关键有真空度、漏率、静态蒸发率。作为低温容器，LNG 储罐必需满足国家及行业标准中相关技术要求。储罐真空封结度反应储罐真空性，但真空度随时间推移而降低；储罐漏率影响储罐真空寿命，即储罐真空度改变速度；静态蒸发率则能够较为直观反应储罐在使用时保冷性能。

　4 4. .1 1 .5

　G LNG 气化

　LNG 气化为吸热过程，依据热媒不一样，有海水、空温、水浴等气化方法。现在中国 LNG 气化站全部采取空温式和水浴式结合二级气化方法。空温式换热器直接利用自然空气进行换热，不需要附加能源，其气化能力关键决定于换热面，所以，通常采取翅片形式。水浴式换热器是空温式换热器补充，只是在冬季外界温度较低，利用自然气化无法确保天然气温度情况下才使用，在南方冬季气温较高，基础不需要使用。

　4 4 .2 G LNG 行业现实状况

　4 4 .2.1 G LNG 供给瓶颈不停消除。

　海上 LNG 进口量逐年增加，20XX 年有望达成 4000 万吨，年均复合增加率超出 30%。20XX 年，中国液化天然气进口量为 935 万吨，关键来自中海油总企业广东大鹏、 福建莆田和上海中西门堂 LNG 接收站贡献。

　20XX 年 7 月，中石

　油昆仑能源江苏如东 LNG 接收站已经投产，开始接收 LNG 现货；20XX 年下六个月，中石油昆仑能源大连 LNG 接收站也将投产。三大石油企业在“十二五”期间还将投产 9 个 LNG 接收站。

　20XX 年 3 月 16 日，国家能源局公布《页岩气发展计划（20XX~20XX 年）》。计划提出，到 20XX 年，基础完成全国页岩气资源潜力调查和评价，掌握页岩气资源潜力和分布，优选一批页岩气远景区和有利目标区，建成一批页岩气勘探开发区，初步实现计划生产。探明页岩气地质储量 6000 亿立方米，可采储量 20XX亿立方米；20XX 年页岩气产量 65 亿立方米。

　陆上 LNG 液化工厂蓬勃发展。伴随中国页岩气逐步勘探和开发，和煤制天然气快速发展，中国天然气气源将得到很好补充。对于部分小型常规气田、煤层气田、焦炉气，选择长输管道输送天然气不经济，而天然气经过液化以后，压缩 620 倍，能够有效地回避天然气管网建设不足困境，加紧推广应用。另外，LNG 实施市场价定价，能够实现更高价格和毛利水平。

　4 4. . 2.2

　G LNG 下游产业 蓬勃发展

　国家能源局已经同意《LNG 汽车加气站技术规范》，关键分销商均计划在“十二五”期间大力建设 LNG 加气站。20XX 年底，全国约有 100 座 LNG 加气站，关键分销商，包含：广汇股份、昆仑能源、中海油总企业、新奥能源、和绿能控股集团等。掌握上游 LNG 资源分销商，均计划在“十二五”期间大力建设 LNG加气站，发展分销网络。其中，昆仑能源计划在今年新建 LNG 加气站 200-300 座，“十二五”期间计划共新建 1000-20XX 座；中海油总企业也计划在“十二五”期间投资 100 亿元，建设 1000 座 LNG 加气站；广汇股份计划 3-5 年之内，LNG加气站达成 300 座，是现在运行数量 6 倍左右。

　五、G LNG 市场

　为了促进节能减排和经济转型，中国提出了到 2020 年单位 GDP 二氧化碳排放比 20XX 年下降 40%~50%，而为了完成该目标，除了在“十一五”期间完成单

　位 GDP 能耗下降 20%外，相关部门还计划在“十二五”和“十三五”期间单位 GDP 能耗分别再次下降 17.3%和 16.6%。以上计划实现，除了大力发展可再生能源外，还将加大天然气应用，而降低对于煤炭高度依靠。

　所以，国家在未来十年内，对于天然气行业发展，仍然保持了主动促进态度。依据相关计划，拟将天然气占一次能源比重从 20XX 年 3.9%，提升至 20XX 年8.3%，而至 2020 年将达成 10%以上。我们假设“十二五”期间中国能源消费总量复合增速为 5%，“十三五”期间下降至 3%，同时天然气占能源消费百分比分别达成 8.3%和 12%，则至 20XX、2020 年，天然气消费量将分别达成 2500 亿和4500 亿立方米，5 年复合增速分别为 20%和 12%。

　早期中国天然气关键依靠管道运输，伴随中国经济发展，LNG 凭借其运输灵活优势，成为管道运输补充，而且支撑中国东南沿海省市经济发展。截止去年底，中国已经在广东、福建、上海、江苏、大连等五个省市建成 LNG 接收站，现在在宁波、青岛、珠海、唐山等地接收站正在建设中。估计“十二五”期间，中国将建成新进口 LNG 接收站 17 座，接收能力达成 6500 万吨/年左右，20XX 年之前中国液化天然气工厂总产能将达成 750 万吨/年。

　六、G LNG 相关 行业 投资规模

　LNG 产业链 行业名称 规模/容积 总投资 备注 上游 LNG 液化厂 22 万吨/年 5.6 亿元 不含土地 50 万吨/年 10 亿元 不含土地 中游 LNG 接收站 150 万吨/年 17 亿元 浮式 LNG 模式 LNG 卫星站 20XX0 标方/天 800 万元

　国产 LNG 槽车 15 M3

　65 万元 国产 30 M3

　103 万元 国产 36 M3

　124 万元 国产 45 M3

　156 万元 国产 90 M3

　200 万元以上 进口 下游 固定式 LNG 加气站 3x104 m 3

　/D 600 万元 设备投资 撬装式 LNG 加气站 60 立方 LNG

　240 万元 设备投资

　 第二章

　G LNG 加气站 行业分析

　一、G LNG 加气站介绍

　LNG 加气站可分成固定加气站、撬装加气站。固定加气站储量较大，能满足较大规模供气需要，但投资规模大、施工建设慢、占地面积较大。橇装加气站采取撬装式集成技术将加气站储存装置、加注系统和控制系统等全部尽可能集成在一个撬装底座上形成一个闭环控制整体设备，该类装置占地面积小、投资小、建站周期短、易操作和搬迁、机动灵活，易于成本回收。

　 现在中国加气站关键以 CNG 为主，未来增量将关键以 LNG 和 L-CNG 为主。中

　国车用天然气加气站建设起步于 20 世纪 80 年代，中国首座商业运行加气站出现在 1992 年。截至 20XX 年 3 月底，中国已建和在建天然气加气站总数达 1770 座，其中，传统 CNG 加气站达 1610 座，LNG 加气站数量快速增加，总数达 160 座。值得注意是，自 20XX 年以来，中国建设车用加气站关键是 LNG 加气站或 L-CNG加气站。

　二、G LNG 汽车

　据上海证券报报道，在 10 月 30 日举行“20XX 中国天然气汽车论坛”上，中国道路运输协会原会长透露，国家能源局修订《天然气利用政策》草案正提交各部委征求意见，其中首次将“城际客货运车辆优先使用天然气”写入政策，估计未来城际客货车辆和新增公交车将广泛使用 LNG。

　天然气汽车在日常使用中，含有很良好经济性。根据现在油气价格情况，以LNG 汽车和柴油汽车每 10 万公里使用成本比较来说，大型客车每 10 万公里能节省 8.1 万元，重卡每 10 万公里能够节省 15.75 万元。不管是购置专用天然气汽车还是改装原有柴油车，通常十二个月内均可收回成本。

　 天然气汽车在未来三年将实现高速增加。机构估计到 20XX 年，中国将最少新建LNG 加气站3000 座，新增30 万辆天然气汽车，对应总市场空间超出150 亿元。

　（注：重卡未来四年假设复合增加率为3%，客车未来四年复合增加率为8%，重卡供气系统未来四年平均每套售价为2.5 万元，客车供气系统未来四年平均每套售价为2.3 万元。平

　均每新增100 辆车对应1 个加气站，加气站单价为230 万元）

　三、G LNG 加气站投资分析

　LNG 加气站可在较短期间内收回成本。以一座 60 立方 LNG 撬装加气站为例，如以采取国产设备为主，总投资约 240 万元(不含征地费、常规地质情况)，年耗动力约 3 万 kW，人员为 8 人(和加油站合建时人可不增加)，则年总经营成本约为 2081 万元，当 LNG 进价和零售价价差保持 0.40 元/N m3 时，年利润约为 154万元。

　第 三章 章 LNG 物流行业分析

　一、国 中国 LNG 物流企业发展现实状况 伴随中国 LNG 市场发展，LNG 物流企业逐步发展壮大起来。现在贴近气源但管网不能覆盖区域基础上全部需要 LNG 物流企业进行公路运输。因为 LNG运输车造价昂贵，造价全部在 200 万左右，这使得其购置成本较高。极少物流企业能够大批量采购。以武汉市绿能天然气运输为例拥有上百台各类 LNG 运输车企业已经是十分少见大型 LNG 物流企业了。很多物流企业旗下仅有十数台 LNG运输车而且挂靠方法很多。相当一部分 LNG 运输车是生产企业依据本身需要配置，运输业务由燃气企业自建物流企业或信赖物流服务商统一管理。

　国 中国 LNG 物流企业组成 由上图能够看到，中国 LNG 物流产业现在整体实力还不强，大型企业较少。绝大部分企业是小型物流企业和个人 LNG 车挂靠服务企业。但从市场份额看，因为大型 LNG 物流企业物流业务关系稳定，服务收益规模要比小型企业及挂靠类企业高，其市场份额达成 12.5%。由此能够看到，中国 LNG 物流企业向大型专业化发展将是一个经典趋势。

　 国 中国 LNG 公路物流行业不一样企业市场份额 机构调查显示，截止到 20XX 年 6 月中国拥有白台 LNG 运输车物流企业还不超出 3 家，武汉绿能、新疆广汇（物流业务将扩展至白台车以上）等是大型企业代表。同期 CNG 物流企业则规模较大，百台车大型企业有数十家之多。

　综合而言，中国 LNG 物流企业发展现实状况展现以下特点：

　图 图 2-3 中国 LNG 物流企业发展特点

　 由上能够看到，中国物流企业基础上和 LNG 项目标建设挂钩，其服务用户明确，大多为燃气企业向不一样用户供气。依据 LNG 用户类型，有面向热电冷联产企业物流业务连续性强物流企业，也有向发电、工业、一般民用和发加气站等间歇性提供服务企业。伴随，各地 LNG 项目标建设，LNG 终端公路物流业务将会逐步发展起来。不宜在 LNG 接收站附件辐射管网地域，LNG 物流企业将大有可为。

　二、

　G LNG 物流和 CNG 、G LPG 物流比较

　LNG 就是液化天然气（Liquefied Natural Gas）简称。先将气田生产天然气净化处理，再经超低温（162℃）液化就形成液化天然气。LNG 是英语液化天大型企业较少但产值较高 车辆成本制约物流企业发展速度 物流企业通常隶属于燃气供给企业 单车挂靠方法更适合LNG 不定时零碎运输 LNG 物流企业业务依靠性强，跨省区能力差

　然气(liquefied natural gas)缩写。

　LPG 液化石油气(Liquefied Petroleum Gas,简称 LPG) 压缩天然气(Compressed Natural Gas,简称 CNG)是天然气加压(超出 3,600 磅/平方英寸)并以气态储存在容器中。其运输方法是用高压储运钢瓶作为储存装置，通常汽车运输即可。所以 CNG 含有较低生产和储存费用。在海上物流方面，CNG运输船推出使运行商显著降低成本，很多国家也正采取 CNG 运输船来运输天然气。尽管 CNG 技术研究已开展多年了，但在行业内仍然还是新兴市场。

　LPG 关键组分是丙烷（超出 95%），还有少许丁烷。LPG 在合适压力下以液态储存在储罐容器中，常被用作炊事燃料。在国外，LPG 被用作轻型车辆燃料已经有很多年。因为 LPG 在低压常温下就可液化，其运输、存放和携带方便，所以经济性最好。

　LNG 液化天然气现在是全世界增加速度最快一个优质清洁燃料。关键成份为甲烷，比重 0.65，LNG 无色、无味、无毒且无腐蚀性，其体积约为同量气态天然气体积 1/600，LNG 重量仅为同体积水 45%左右，热值为 52MMBtu/t（1MMBtu=2.52×108cal）。液化天然气是将天然气（甲烷）净化，并在-162℃超低温下加工而成液态燃料，所以附加成本高，也造成了携带和运输上不方便。

　从运输成本上看，通常 CNG 运距较短 150 公里范围内，运输费约 0.3~0.5元每立方；LNG 通常长距离运输，但运输量大。运费通常在 1 元～2 元每立方。2 元每立方运距估量在 3000 公里以上。LPG 运费则要在 0.1 元每立方以下。运距则可达 20XX 公里。

　图 图 2-4 中国 LNG 物流企业发展特点 三、G LNG 物流市场地域性分析

　因为 LNG 项目大多分布在沿海、沿江及西气东输终端周围，这使得 LNG 物流市场地域性显著。现在，LNG 物流市场发展较快是东南沿海福建、江苏、浙江等地、环渤海地域和长江沿线湖北武汉等地域。其它地方 LNG 物流发展相对较慢。伴随，LNG 项目，尤其是内陆项目标建设，三西地域、西南地域物流业发展全部将加紧。

　LNG 物流业务 出现最早 经济性最好 储罐技术要求最低 LPG 、CNG 、LNG 物流比较 CNG 物流业务 LPG 物流业务 气态储存 储罐用高压钢瓶 成本较低 现在发展良好 液态运输 储罐要求高 运输成本较高 运量受限 现在正在快速发展

　 图 图 2-5 中国 LNG 气源及物流市场分布图

　 由上图能够看到，中国 LNG 物流市场分布和 LNG 项目直接相关。LNG 处理厂建设和运输问题是 LNG 物流企业存在前提。

　四、G LNG 物流市场竞争格局

　LNG 物流市场现在还是一个新兴市场，整体竞争猛烈程度较低。大部分企业和 LNG 供给企业挂钩或是由 LNG 供给企业组建物流企业。在业务竞争上，隶属于燃气企业物流企业业务连续性强，其竞争力得到保障。专业物流企业、个体运输车及挂靠物流企业业务依靠于 LNG 企业物流业务需求，其竞争力关键在于其有能力组织更大规模和更远距离运输工作，运输成本控制能力和运输效率全部较高。

　影响较大 LNG 物流企业有武汉绿能、新疆广汇、福建中闽物流、九安喜顺物流等企业，各地小型物流企业和个人车主竞争力相对来说较弱。

　LNG 物流市场竞争格局和 LNG 业务发展直接相关，和 LNG 处理项目配套物流企业将会是地方 LNG 物流市场主导企业，其能够将小型企业及挂靠企业拥有 LNG 运输车经过业务外包方法统一纳入管理体系。

　五、LNG 运输车目前保有量，未来发展空间 截止 20XX 年 6 月，中国 LNG 运输车估量达成 600 多台，其中槽车近 100台，其它为罐车。关键槽车物流企业有福建中闽物流（有 10 部 LNG 槽车）、淄博张店运输企业）有 7 辆 40 立方米槽车）、中原油田（有 4 辆 30 立方米槽车）、苏州市燃气集团（有 1 辆 45 立方米槽车）、新奥燃气集团（有 4 辆 40 立方米槽车）等。罐车企业较多，如新疆广汇 LNG 企业已购置了 400 台奔驰拖头，深圳天民液化天然气企业准备购置 200 台奔驰拖头，全部配上 40m3 储罐投入运行。

　关键区域 新兴区域

　中国天然气资源远离能源消耗区，往往不能得到有效利用，所以，天然气运输显得尤为关键。大规模天然气供气方法有两种:管道输气和液化天然气「ＬＮＧ」运输。管道输气投资较大，适适用于稳定气源和稳定用户间长久供气，而以ＬＮＧ地面机动运输替换地下远距离管道输送，能够节省风险性管线建设，有效利用距离较远天然气资源。对一个大国来说，根本路径应处理多气源长输供气和采取地下储气相结合方法，才能为能源安全提供更有力确保，同时将加速清洁能源推广和普及。为培育下游市场提供范例

　LNG 输送成本仅为管道输送 1/6～1/7，并可降低因为气源不足铺设管道而造成风险，且液化前净化处理使其成为洁净燃料。以 LNG40 英尺标准罐式集装箱，用火车和汽车联运，不仅含有装卸方便、灵活、可运、可储存优点，而且能够方便地实现公、铁联运，即使万一出现事故，集装箱体对罐体含有一定保护作用，降低运输安全风险。另外，LNG 在气化态过程中释放出大量冷能，其制冷量为 0.1kWh/L。若将该冷能回收利用，既节省了能源又降低了机械制冷带来噪声污染，同时又根本处理了制冷剂泄漏造成臭氧层破坏，这将 LNG 罐式集装箱运输，小区气化更具发展潜力。

　伴随各地 LNG 处理厂建设，LNG 物流市场发展快速，这对运输车辆需求也将加大。估计 20XX 年新增各类 LNG 运输车就达 240 多辆，到 20XX 年中国保有量将超出 1500 台。其中关键是罐车，百分比占到 70%。

　六、20XX —20XX 年 年 LNG 运输物流发展空间估计 估计 20XX—20XX 年，中国 LNG 公路运输物流市场发展将会加紧，LNG大型物流企业在 20XX 年前后将会达成 20 多家，市场总体规模达成 40 亿元。

　表 表 2-1 中国 LNG 物流发展空间估计 年份

　）

　大型物流企业（家）

　G LNG 运输车保有量（台）

　）

　物流市场规模（亿元）

　20XX 3 800 6.3 20XX 4 1100 12.5 20XX 6 1500 18.4 20XX 10 20XX 25.3 20XX 14 2400 32.4 20XX 20 3000 40

　 LNG 物流作为沿海及内陆 LNG 处理厂和管网覆盖区外终端用户沟通媒介，其发展将会伴随 LNG 应用普及加紧而提速。LNG 物流市场快要 1000 亿元市场规模最终将释放出来。

　七、LNG 物流企业市场定位和 LNG 物流企业分类 LNG 物流企业定在为 LNG 处理厂向 5 类非管网覆盖用户提供 LNG 运输服务。

　LNG 关键用户有五类，用气规律各不相同。

　（1）联合循环发电是大用户，不过多半用于电网调峰，年运行 3，500—4，000 小时；调峰季节日运行 16 小时左右，夜间停机。

　（2）民用，多为炊事用，用量不大、间断、分散，集中在饭前一段时间。

　（3）工业及采暖锅炉和直燃式吸收制冷机；除过程工业用户外，也全部不是连续运行，而且效率极低、经济性很差。

　（4）分布式能源站热电冷联产用户，假如再加上蓄能（冷或热）系统设施，年运行时数可达 6，000—7，000 小时，而且效率最高，经济性好。

　（5）发动机燃料。

　经过对 5 种利用路径时间特征各不相同用户，LNG 物流企业能够依据自己规模、运输能力来调整自己在市场位置。

　依据上述定位和用户种类差异，LNG 物流企业能够分为以下几类：

　1、LNG 处理企业及燃气供给企业子企业； 2、独立第三方专业 LNG 物流企业； 3、和 LNG 处理企业及燃气供给企业长久合作小型企业及挂靠企业 4、LNG 运输车个人服务者； 5、LNG 重卡企业等用户企业自建 LNG 物流企业； 上述将是中国 LNG 物流企业关键发展模式，尤其是 LNG 处理企业配属建设物流企业方法将会很多，即使车辆配属规模大多定在满足本身用户需求，但其地方垄断能力有望为其增加外部业务竞争力。专业第三方物流需要提早整合市场并和关键气源企业互动，取得稳定业务起源。后期依靠大规模运力和效率优势能够形成区域垄断。不过其在零碎 LNG 运输需求提供上和挂靠企业及个体运输车辆竞争力还有待于提升。毕竟，集中满足大用户运输需求将是专业 LNG 物流企业主营业务。

　 第 四 章

　G LNG 关键企业 分析

　一、中海油 G LNG 产业分析

　中国海洋石油总企业（简称中海油，20XX 年营业收入 4882 亿元，利润总额1123 亿元，年末资产总额达成 7185 亿元，）将液化天然气项目作为发展战略之一，相继投产了广东、福建和上海 LNG 项目，还在中国沿海计划了其它 6 个 LNG项目，奠定了 LNG 产业链基础。以 LNG 项目为龙头，中海油成功地进入该产业链及其相关产业，包含参股资源开发、LNG 海洋运输、LNG 运输船建造、燃气轮机技术引进国产化、国有企业国际化运作；中海油还配套参与了建设运行管网、LNG卫星站、LNG 加气站、LNG 加注站、燃气发电、城市燃气等；配套建设并开发了小型液化天然气和冷能利用项目。

　（一）G LNG 产业链中上游

　中国海油自 1995 年进入 LNG 领域以后，在中国一直处于行业领先地位。20XX年，中国海油进口 LNG 达 1083 万吨，占全国（不包含中国台湾地域）整年进口量 90%以上。

　现在，中海油已建、在建和在计划中 LNG 项目 9 个，以下表：

　项目名称 规模万吨 投产年份 广东 LMNG 项目 385+470 20XX、- 福建 LNG 项目 260+240 20XX、20XX 上海 LNG 项目 300+300 20XX、- 珠海 LNG 项目 300+400+300 20XX、20XX、2020 宁波 LNG 项目 300+300 20XX、- 深圳 LNG 项目 200+300 20XX、2020 海南 LNG 项目 200+100 20XX、- 粤东 LNG 项目 200+200 20XX、2020 粤西 LNG 项目 200 20XX 累计 2345+2210+300

　注：（1）385+470，表示一期和二期规模；（2）“-“表示时间不定。

　（二）G LNG 产业链下游

　中海油除了参与中上游天然气开发和运输外，在输气干线管网覆盖范围内，锁定参与支撑 LNG 大型用户，对远离主干线小型用户开发也给和足够重视。

　管网建设。中海油在 LNG 接收站基础上，建设天然气管网，如广东、福建LNG 项目分别建成 387 公里和 369 公里主干线，还和地方成立合资企业，建设天然气管道，向周围地域供气。

　燃气发电。和地方电厂合资，利用 LNG 发电，现在有两个发电厂。

　槽车运输。中海油和当地槽车运输企业合作，签署 LNG 运输协议，经槽车运输至终端用户已满足管线供给范围外用气需求，作为管输天然气补充、过滤和延伸。

　天然气液化。20XX 年成立全资子企业，依靠中海油上游天然气资源，实现自有资源液化加工。

　加气站、LNG 加注站、卫星站建设和运行。20XX 年和深圳燃气企业合作，共同组建加气站项目企业，中海油控股，项目企业将为深圳建设 98 座加气站（加油站）。20XX 年和福建投资开发总企业共同出资组建新企业，中海油控股，负责 LNG 槽车运销、LNG 卫星站、汽车加气站等项目标建设和运行。

　城市燃气投资和运行。20XX 年，和揭阳市合作组建中海石油揭阳能源企业，取得揭阳市城市燃气专营权。该企业还投资 LNG 卫星站、加气站等配套设施。和中山市合作组建新企业，从事投资、建设、管理城市燃气管道基础设施，经营天然气业务。

　（三）实现全产业链

　20XX 年 6 月，海油发展完成上海 LNG 运输船项目 20%股权参股工作；20XX年 4 月，海油发展和英国天然气集团、CLNG 企业合资成立船东企业，运行澳大利亚柯蒂斯 LNG 运输项目，海油发展占股 50%；20XX 年 4 月，海油发展自主投资建造中国首艘中小型 LNG 运输船。

　20XX 年 6 月 20 日，中国海油旗下中海油能源发展股份在北京分别和中国液化天然气运输（控股）、西北大陆架合营项目签署 LNG（运输船部分股权收购协议。

　自此，中国海油在现有 LNG 项目上实现了全产业链参与。

　二、新疆广聚集团 G LNG 产业 分析

　（一）新疆广汇概况

　新疆广汇实业投资（集团）有限责任企业创建于 1989 年，经过 24 年发展，形成了“能源开发、汽车服务、房产置业”三大产业。截止 20XX 年 4 月，集团共有总资产 752 亿元，职员 5 万名。20XX 年度实现经营收入 802.07 亿元，净利润 43.6 亿元，上缴各项税收 34.4 亿元。

　 新疆广汇实业股份创建于 1995 年，于 20XX 年 4 月在上海证券交易所上市，代码 600256；新疆广汇实业投资（集团）有限责任企业持股百分比 41.93%；是新疆广聚集团发展清洁能源产业唯一承载平台。

　广聚集团能源贮备很丰富，现有哈密、阿勒泰两大煤区，煤炭储量累计超出130 亿吨。在境外哈萨克斯坦拥有石油 15.92 亿吨（含远景储量），天然气资源量 4213 亿方（含远景和估计量），是中国第一个在国外拥有油气资源民营企业。

　企业主动响应国家“西煤东运”战略，发展能源物流项目，20XX 年 9 月建成全长 479 公里“疆煤东运”公路专线淖柳公路，今年 6 月将完成二期全线铺设沥青路面工作，投资总额超出 100 亿元，一期总长 445 公里“红淖铁路”已列入国家发改委、铁道部落实《国务院新 36 条》民营项目示范工程，自治区“十二五”项目计划。计划 20XX 年底完工，20XX 年正式运行。

　（二）G LNG 产业链经营模式

　广聚集团 LNG 企业依靠于吐哈油田丰富石油伴生天然气资源，经过引进国际优异基地负荷型液化技术设备和自行研发低温储运技术，在中国没有任何可借鉴经验前提下，克服了人力资源短缺、自然条件恶劣等多种困难，发明了世界中小型油气田天然气开发利用新模式，逐步形成了集液化天然气生产、储存、运输、销售、应用一体化综合性液化天然气工业产业链。

　1 1 ．气源供给保障

　（1）中石油供气协议 20XX 年 11 月广聚集团和中石油股份企业签定为期 15 年“照付不议”《天然气买卖》协议。

　（2）中哈项目 新疆吉木乃广汇液化天然气发展有限责任企业（中外合作经营企业- 哈方10%股权）投资 6.48 亿元，建设 150 万 Nm3/d LNG 工厂 20-30 公里境内输气管线，年供气 5-8 亿方天然气，经过跨国输气管线由斋桑油气田供给，和哈方 25 年供气协议保障。20XX 年 8 月该项目建成投产。

　（3）年产 5-5.5 亿方 LNG 项目 新疆广汇新能源投资 64.5 亿元，建设年产甲醇 120 万吨/二甲醚 85 万吨、年产 LNG5-5.5 亿方、年产其它副产品 35 万吨项目，项目于 20XX 年 10 月建设完工。

　（4）煤制天然气项目 20XX 年 11 月，广汇股份（上市企业）和新疆阿勒泰地域富蕴县签署协议，共同开发煤制油、气，项目依靠富蕴县在准东煤区煤矿资源（区块面积 707 平方公里，已探明储量 6.5 亿吨，远期 50 亿吨，煤层深度 200-300 米），一期工程180 万吨/年煤制油、40 亿方/年煤制气项目建设； 煤制油项目计划于 20XX 年 8月完工，20XX 年 6 月完成煤制气项目建设。

　（5）进口 LNG 广汇股份在江苏启东占地 20XX 亩，投资建设年接收 90 万吨级小型 LNG 转运站，可接泊海外 LNG 气源和分销沿海大 LNG；20 万吨醇醚仓储区；50 万吨油品仓储区；集原煤、LNG、甲醇等危化品装运一体综合码头；同时开启当地 1500艘渔船燃料替换 LNG 工作，建设一定数量 LNG 船用车用加注站。

　2 2 ．生产和技术步骤

　企业于20XX 年6 月13 日正式在吐哈油田开工建设，总投资15.75 亿元（其中：LNG 生产基地投资 6.9 亿元，罐箱制造、运输车辆和下游市场开发投资和流动资金约 9 亿元），生产装置设计能力为 150 万 Nm3/ 日，处理天然气 5.41 亿Nm3/ 年，于 20XX 年 9 月全方面投产运行。

　基于天然气液化和储存工艺技术处于中国起步阶段，所以工艺技术、基础设计分别从德国林德企业和比利时乔特波国际工程企业引进和采购设备，工程配套设计是由上海医药化工设计院完成。生产装置是现在世界上最优异工艺步骤。

　3 3 ．储存设备制造国产化

　广聚集团于 20XX 年底，吞并重组了张家港圣达因化工机械，用了近三年时间，前后引进了德国、日本、美国等地优异技术，组织中国深、冷压力容器教授，依次完成了储存设备国产化工作，并取得了十几项专利，编制了一系列相关液化天然气产业国家和行业标准。该自行研制低温压力容器罐式集装箱经过了国家判定，其低温压力容器生产技术已达中国领先水平和国际优异水平并已工业化，且列入国家汽车产品目录。

　另外，在新疆从 1999 年开始前后并购了新疆化工机械厂、新疆通用机械厂、乌鲁木齐锅炉厂等企业，组建了广汇化工机械集团，形成了液化天然气技术设备第二生产基地。

　4. 运输步骤

　（1）LNG 铁路运输 可大大降低运输成本，提升 LNG 在内地辐射范围。首条 LNG 铁路运输专用线全长 1.8 公里，分为四组存车线和两组装车线，于 20XX 年 2 月 20 日经过验收合格。20XX 年 10 月委托铁道部科学研究院、北方交通大学组成液化天然气铁路运输课题组,完成了《液化天然气铁路运输可行性研究汇报征求意见稿》, 遗憾是，至今未得到铁道部正式批复。

　（2）公路运输 企业拥有中国现在最大 LNG 专业运输队伍，有专门运输车辆 400 辆，另有协作单位运输车辆 350 辆，完全能够保障 LNG 产品安全、连续、正点运输。并在运输全线上设若干个运输管理服务站，负责 LNG 罐式集装箱和运输车辆维护，同时辅以全球卫星定位系统（GPS）进行调控，将广汇 LNG 从鄯善液化天然气厂运至下游多个用户接气站，如此大规模、长距离液化天然气运输在世界上也没有先例。

　5 5 ．市场开发和接收站建设

　因为液化天然气使用在中国尚属早期开发阶段，为打消下游用户及合作伙伴顾虑，广聚集团经过控股、参股等形式和下游各大燃气企业开展合作，主动引导消费，首先抢占经济发达、能源匮乏东南沿海地域。

　现在广汇 LNG 产品在中国市场拥有率已达 95%左右，产品销售至 43 个中小城市，销售网点 110 个。新疆广汇液化天然气工程在福建省闽清、德化、晋江；广东省深圳、广州、潮州、顺德；湖北武汉、湖南长沙、江西九江、浙江桐乡、江苏嘉兴、山东淄博、青岛、莱州；北京密云县、辽宁沈阳、新疆哈密市、伊宁市等下游市场投资近 4 亿元，和政府和相关企业达成了商务合作和供气协议，大部分项目已点火通气。

　6 6 ．技术研发

　20XX 年 10 月，新疆广汇液化天然气企业负担了“国家 863《中重型 LNG 专用车辆开发》”课题，联合中国关键发动机企业、整车生产单位、燃气汽车改装单位、供气系统生产等单位，进行了为期两年柴油车改造为 LNG 单一燃料试验，并于 20XX 年 3 月 31 日经过国家科技部 863 计划现代交通技术领域办公室验收,并取得 LNG 车辆两项专利。

　自 20XX 年 4 月至 20XX 年 5 月 31 日，经过新疆广汇企业主动开发、培育 LNG市场，累计推广 LNG 车 20XX 余辆。

　8 8 ．加气站建设

　截止 20XX 年 5 月 31 日，全国 LNG 加气站 100 余座，其中广汇企业共建天然气加注站 79 座，按区域分：新疆 71 座、内蒙 1 座、宁夏 1 座、江苏启东 1 座、甘肃 5 座。按建站形式分：LNG 加注站 59 座、L-CNG 和民用气二合一站 11 座、L-CNG 加注站 4 座、民用和加气合建站 4 座、LNG 和 L-CNG 二合一站 1 座。

　同时对新疆 20XX-20XX 年进行了 300 座长远建站计划，现在正在等候政府最终审批。甘肃省、宁夏自治区 20XX-20XX 年建站计划也在上报过程中。计划基础形成覆盖城镇、关键公路运输线路、大型矿山基地、煤炭基地 LNG 汽车加气站网络 。

　10.G LNG 财务情况

　企业 LNG 单位盈利仍在继续提升。（1）20XX 年企业 LNG 产量 3.39 亿方，净利润 2.51 亿元，单位利润 0.74 元/方。（2）20XX 年一季度 LNG 销量 9270 万方，净利润 1.05 亿元，扣除城市管网初装费等，单位净利润为 0.91 元/方。其中车用占比 30%。

　液化天然气（含运输）因为销售数量增加和销售价格提升，该项业务有较大增加。汇报期内，该项业务实现营业收入较上年同期增加 19.53%，营业成本较上年同期增加 11.35%，营业利润率由上年度 27.06%增加到 32.05%，增加 4.99个百分点。

　 三、新奥集团燃气 G LNG 产业分析

　（一）集团概况

　新奥从燃气业务起步，经过连续战略升级和产业拓展，构建了能源分销、智能能源、太阳能源、能源化工等相关多元产业。截至 20XX 年底，集团拥有职员2.8 万余人，总资产超出 400 亿元人民币，100 多家全资、控股企业和分支机构分布在中国 100 多座城市及亚洲、欧洲、美洲、大洋洲等地域。实际控制人王玉锁。

　20XX 年 4 月 27 日，新奥能源销售取得国家商务部同意成立，取得天然气、LPG（液化石油气）、甲醇、二甲醚和关键燃气物资进出口权，王玉锁叩开能源贸易进出口业务第一道门，是除三大油企以外唯一一家拥有进出口权企业。

　新奥能源（02688 .HK）从 1992 年便开始从事城市管道燃气业务。自 20XX年在香港联交所成功上市至今，已在中国 15 个省、自治区、直辖市成功投资、运行了 104 个城市燃气基础设施项目，并取得越南国家城市燃气经营权；敷设管道逾 18000 公里，天然气最大日供气能力超出 3000 万方；市场覆盖中国城区人口逾 5300 万；在全国 50 个城市，投资、运行 238 座天然气汽车加气站，取得政府批文累计增加至 332 座。

　（二）新奥能源经营模式

　1 1 ．确保气源

　（1）自建 LNG 工厂 20XX 年 6 月，新奥能源涠洲岛 LNG 工程开工，这是新奥集团第一个能源生产基地，生产和加工 LNG。20XX 年 11 月，新奥燃气发展和中国海洋石油南海西部企业签署《涠洲终端天然气干气供气延期协议》。

　（2）进口 LNG 新奥能源（02688.HK）副总裁薛智 20XX 年 4 月 18 日在“第七届中国 LNG国际会议”上透露，该企业正在舟山群岛筹建一个 LNG（液化天然气）进口码头，这将是中国第一个民营企业运行 G LNG 进口码头。

　薛智表示，新奥之前曾经在浙江温州申请建设一个 LNG 进口码头，但因为和其它 LNG 进口码头在布局上有一定冲突，最终并未得到国家发改委审批。在舟山筹建 LNG 进口码头正在进行前期可行性研究，立即提交发改委审批。

　以前据舟山当地媒体报道，新奥在舟山筹建 LNG 码头投资规模约为 100 亿元，包含液化天然气储运中转、配套发电、冷能利用、车船油改气、城市燃气利用等六个子项目，估计今年 10 月份提交发改委审批。

　作为中国唯一一家拥有 G LNG 进口权民营企业，新奥假如能成功建设 L LG NG 进口码头，将为其在中国开展车船用 G LNG 业务提供更多资源。

　2 2 ．项目获取

　目前，新奥能源进入地方燃气供给关键形式是合资经营。和地方政府原来国有燃气供给单位、建委、国有资产管理局或公用机关管理局合资，并由当地政府授予独家经营城市燃气经营权。在股权百分比上保持新奥能源绝对控股，最低控股 70%，因为没有控制权就无法实施新奥能源机制和管理方法。

　现在，新奥能源下属企业 25%是 100%控股，有 75%绝对控股（合资）。项目标取得关键是公开招标和一对一谈判方法两种。有是新奥能源研究市场，然后找当地政府商谈取得；有是当地政府主动找上门来，要求企业去到当地发展燃气供给。谈判成功以后，由当地政府发给特许经营权文件，许可其独家在当地经营燃气。

　3 3 ．定价问题

　目前燃气定价不是由然气企业来决定，新奥能源取得政府特许经营权中也没有定价权。燃气作为关系国计民生产品，其定价关键是根据中国《价格法》要求条件和程序来进行。

　基础定价程序是先由新奥能源在当地经营企业进行定价前调查工作，同时当地政府也进行价格调查，然后由当地燃气企业向政府申报一个价格，有条件地方举行听证会，请各方代表包含当地居民、企业和政府等发表意见，最终由政府审批来确定最终燃气价格。

　新奥能源和政府合作伙伴主动配合，最终基础上全部取得了自己预期燃气价格。当地燃气企业在申报燃气价格时，考虑原因关键有：投资规模（包含资产折旧）、运行成本、当地经济发展水平、居民承受能力及周围环境关键是替换品像液化气、煤气等价格等。

　4 4 ．融资问题

　新奥能源关键有四条融资渠道：发行股票和债券（为香港上市企业），利用股票市场融资；利用国际信贷，国外利息很低，而且不需要抵押（和其是公众企业相关），就如同“打白条借款”；企业本身现金流；中国银行贷款，新奥能源在各地经营企业融资需要当地银行支持，因为新奥能源信誉和经营企业（公用事业）良好前景，各地银行全部有一定授信额度。

　5 5 ．内部管理

　经过 20 年探索，新奥能源在燃气运行发展上逐步形成了自己一套运行和管理模式，企业对项目投资、建设、运行及服务实施一站式管理。

　6 6 ．创新商业模式

　新奥能源花费巨大精力创新商业模式，其依靠庞大清洁能源分销网络，以全方面信息化为关键手段，形成统一销售平台，构建稳定和连续增加清洁能源销售贸易网络，不停发明用户满意，实现卓越运行，努力成为国际领先区域清洁能源和节省能源处理方案提供商。

　新奥集团旗下新奥能源研究所和新奥燃气研发中心技术研发和技术集成能力，为新奥能源区域清洁能源整体处理方案实施提供技术保障。

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